Nota de tapa. Comercio Internacional

IMPORTANTE CRECIMIENTO DEL FLUJO COMERCIAL EXTERNO EN ARGENTINA 2021

Las exportaciones crecieron 42% y las importaciones 49%

*Por el equipo de área económica

El ICA (Intercambio Comercial Argentino) del 2021 contó con el mayor flujo desde el 2014, con un aumento Interanual (i.a.) del 45%. Las exportaciones, que fueron las mayores desde 2013, constituyeron el 55% del total de ese flujo y las importaciones el 45% restante.

Exportaciones, Importaciones y Saldo comercial. Año 2011- 2021.

El total del Intercambio Comercial ascendió a USD 141.120 millones, compuesto de USD 77.935 millones por exportaciones y USD 63.185 millones por importaciones. Como resultado, el saldo comercial subió a USD 14.750 millones, lo que significó una suba Interanual del 18%.

Exportaciones, Importaciones y Saldo comercial. Año 2021.

Exportaciones

En el mes de agosto las exportaciones fueron récord con un total USD 8.099 millones, como consecuencia de la variación mensual del 60% (+USD 230 millones) de los Combustibles y Energía (CyE); y del 17% (+USD 406 millones) de los Productos Primarios (PP). Además, esto favoreció al aumento mensual del 53% en el saldo comercial (USD 2.345 millones).

Las exportaciones más relevantes son Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA) 40% (USD 30.973 millones) y PP 28% (USD 21.840 millones). Los productos[1] que resaltaron de las exportaciones son:

  • “Cereales”[2] 18% (USD 13.659 millones), que comprenden principalmente trigo y maíz en grano.
  • “Residuos y desperdicios de las industrias alimentarias; alimentos preparados para animales”[3] 16% (USD 12.746 millones), mayormente harina y pallets de soja.
  • “Grasas y aceites animales o vegetales; productos de su desdoblamiento; grasas alimenticias elaboradas; ceras de origen animal o vegetal”[4] 11% (USD 8.699 millones), principalmente aceite de soja.
Porcentajes de los rubros de las Exportaciones. Año 2021

A continuación nos referimos al índice de valor, precio y cantidad de las exportaciones que mide la evolución de los mismos respecto al año 2004. Con excepción del índice de cantidad, que resulta de dividir el índice del valor del periodo considerado por el índice de precios del mismo periodo. Como define INDEC, un indicador de la evolución física de los flujos de comercio exterior.

Índice de valor, precio y cantidad del nivel general. Base 100=2004. Año 2011 – 2021

El valor general de las exportaciones se incrementó 42% i.a (225,4) siendo el mayor de los últimos 10 años. Las manufacturas de origen industrial (MOI) tuvieron un alza del valor del 50% i.a (207,4). Los precios generales aumentaron un 26% i.a (200,3), con un incremento significante del 72% i.a (208,9) de los CyE. Además las cantidades generales registraron una subida del 13% i.a (122,3), donde CyE tuvo una disminución del 15% i.a (40,4).

El precio de CyE tuvo su relevancia hasta el 2014, cuando rondaba entre los índices de 300 a 200, después paso a menos de 150. En el 2021 es la primera vez que vuelve a superar los 200. Este precio viene dado por el comercio internacional, donde no se puede intervenir ya que no somos relevantes en su producción.

Las expectativas para el año 2022 es que tengan un aumento significante. Las cantidades exportadas son mínimas, rondando en estos últimos 10 años entre los índices 40 a 60 aproximadamente. Pese a que hay expectativas por el crecimiento de cantidades por Vaca Muerta[5], todavía no se concreta ya que se necesita infraestructura para realizar la extracción del recurso natural.

Índice de valor, precio y cantidad de Combustibles y Energía.

Los principales países que compran estas exportaciones son Brasil (USD 11.775 millones), Unión Europea (USD 9.868 millones), China (USD 6.159 millones), Estados Unidos (USD 4.921 millones) e India (USD 4.301 millones). Se destaca el crecimiento del 71% i.a con India que en los últimos años aumentó fuertemente su participación.

Principales 5 países de destino de las Exportaciones. Año 2011 – 2021.

Importaciones

Las importaciones son las más altas desde el 2019. Los rubros que más se destacaron son los Bienes Intermedios (BI) 41% (USD 25.760 millones) y Piezas y Accesorios (PyA) 19% (USD 11.889 millones). Los productos[6] más relevantes son:

  • “Reactores nucleares, calderas, máquinas, aparatos y artefactos mecánicos; partes de estas máquinas o aparatos”[7] 15% (USD 9.536 millones), comprenden las computadoras.
  • “Máquinas, aparatos y material eléctrico y sus partes; aparatos de grabación o de reproducción de sonido, aparatos de grabación o de reproducción de imágenes y sonido en televisión, y las partes y accesorios de estos aparatos”[8] 11% (USD 6.637 millones), principalmente celulares y sus componentes y partes para aparatos receptores de radiodifusión, monitores y proyectores.
  • “Vehículos automóviles, tractores, ciclos y demás vehículos terrestres, sus partes y accesorios”[9] 10% (USD 6.427 millones), comprende partes y accesorios de carrocerías para automóviles para transporte de personas, mercancías o usos especiales y cajas de cambio para vehículos automóviles.

Estos productos presentan un déficit en su balanza comercial, con excepción del último producto mencionado, que registra USD 43 millones de superávit. Esto se explica por los acuerdos comerciales con el MERCOSUR, en especial Brasil.

Porcentajes de los rubros de las importaciones. Año 2021.

Al igual que con las exportaciones, nos referimos al índice de valor, precio y cantidad de las importaciones donde mide la evolución de los mismos respecto al año 2004. Con excepción del índice de cantidad, que resulta de dividir el índice del valor del periodo considerado por el índice de precios del mismo periodo. Como define INDEC, un indicador de la evolución física de los flujos de comercio exterior.

El valor general de las importaciones tuvo un incremento de 49% i.a (281,5), donde destacó el alza de los Combustibles y Lubricantes (CyL) 121% i.a (582,4). Los precios generales aumentaron 15% i.a (128), con el importante incremento del 32% i.a (214,9) de los CyL y la caída del 3% i.a (140,9) de los Vehículos automotores de pasajeros (VA). Las cantidades generales registraron un incremento del 30% i.a (220) y se destacó un 68% i.a (271) de incremento del rubro CyL.

Índice de valor, precio y cantidad del nivel general de las importaciones.

El valor de los CyL, a partir del 2013, empezó a disminuir debido a la caída del precio ya que la cantidad se mantuvo constante. Correlacionado con las exportaciones de combustibles y energía, las expectativas del precio y cantidades son las mismas.

Índice de valor, precio y cantidad de Combustibles y Lubricantes.

Los principales países de donde se importan son China (USD 13.525 millones), Brasil (USD 12.775 millones), Unión Europea (USD 9.311 millones), Estados Unidos (USD 5.864 millones) y Paraguay (USD 2.914 millones). Se observa un crecimiento en las compras realizadas a Paraguay, en la cual la importación principal son los porotos de soja para su industrialización.

Principales 5 países de donde provienen las Importaciones en millones de USD.

Los principales socios comerciales de Argentina son Brasil, China, Unión Europea y Estados Unidos. Sus saldos comerciales, en la última década, son deficitarios con excepción de la Unión Europea que tuvo un superávit en los años 2011, 2020 y 2021 y Brasil en el año 2019. Como se observa en los gráficos, la relevancia de Brasil y Unión Europea fue disminuyendo, en cambio la participación de China y Estados Unidos se mantuvo a lo largo de estos años.

Saldo comercial de los principales socios comerciales. Año 2011 – 2021

Algunas conclusiones

  1. El crecimiento interanual del 45% durante 2021 conforma el mayor volumen del flujo comercial (U$D 141.120 millones) en el sector externo desde 2013. 
  2. Durante esos doce meses las exportaciones crecieron 42%, y las importaciones tuvieron una suba del 49%.
  3. Para los productos exportados la suma de los productos primarios –principalmente de origen agropecuario- y las manufacturas de origen agropecuario suman el 68% del total.
  4. Sobre el crecimiento de las exportaciones: la incidencia del aumento de los precios en el mercado internacional es más importante que la suba de los volúmenes exportados.
  5. En importaciones, entre Bienes Intermedios (41%), Bienes de Capital (16%) y Piezas y Accesorios (19%), suman el 66% del total de productos adquiridos en el exterior.
  6. El crecimiento de estos rubros, que están claramente ligados a la recuperación del PBI (10%), la incidencia del incremento de los volúmenes importados es mayor que la suba de los precios internacionales, que en general permanecieron estables.
  7. Los principales destinatarios de las exportaciones argentinas fueron  Brasil, Unión Europea, China, Estados Unidos y la India.
  8. Los principales países de donde se importan son China, Brasil, Unión Europea, Estados Unidos y Paraguay.

*Informe elaborado en marzo del 2022.


[1] Según la clasificación de NCM (Nomenclatura Común del MERCOSUR) a dos códigos.

[2] Código 10.

[3] Cód. 23.

[4] Cód. 15.

[5] Yacimiento petrolífero.

[6] Según  la clasificación de la Nomenclatura Común del Mercosur (NMC) a dos códigos.

[7] Código 84.

[8] Cód. 85.

[9] Cód. 87.


*Isaac Rudnik es el Director Nacional del ISEPCI. Contacto: 114188-2603/ Prensa: 11364-83667.

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